Прогноз: 2 недорогие акции искусственного интеллекта, которые будут стоить больше, чем Palantir к 2026 году.
Компания Palantir Technologies (PLTR) стала одной из самых обсуждаемых акций в сфере искусственного интеллекта на Уолл-стрит, но её стоимость, похоже, несколько перегрета. В результате акции Palantir упали на 30% от своих исторических максимумов. Однако, по прогнозам, существует вероятность, что в ближайшее время другие компании смогут обойти Palantir по рыночной капитализации. Две акции ИИ, которые могут это сделать, — Advanced Micro Devices (AMD) и Adobe.
Обе компании имеют значительно лучшие финансовые показатели по сравнению с Palantir, но их акции торгуются по более низким ценам, чем у этого популярного игрока на рынке ИИ. Все три компании участвуют в гонке за искусственный интеллект. Palantir привлекла внимание инвесторов благодаря своим контрактам с коммерческими и государственными клиентами. Её программное обеспечение для анализа данных, основанное на ИИ, давно занимает свою нишу и уже подписано множество важных контрактов с правительствами и коммерческими клиентами по всему миру.
Palantir представляет собой практический способ инвестирования в ИИ, так как сейчас она извлекает устойчивый доход из этого направления.
Компания AMD является ключевым поставщиком в гонке за ИИ, поставляя множество компонентов для дата-центров, включая графические процессоры (GPU), которые являются вычислительной основой многих ИИ-моделей. Тем не менее, AMD уступает лидерство компании Nvidia, которая контролирует рынок GPU для дата-центров. Тем не менее, у AMD крепкий бизнес, который быстро растет и является отличной альтернативой оборудованию Nvidia.
Adobe же является стандартом в области графического дизайна. Хотя есть риск, что бизнес Adobe может быть под угрозой из-за бесплатных моделей генерации изображений на базе ИИ, компания быстро адаптировалась, предложив собственный аналог этого программного обеспечения: Firefly. Несмотря на опасения касательно возможного разрушения, Adobe продолжает показывать сильные темпы роста.
В то время как инвесторы с энтузиазмом вложились в акции Palantir, они более осторожны в отношении акций AMD и Adobe, несмотря на то, что последние компании продолжают демонстрировать стабильный рост каждый квартал. Я считаю, что очень вероятно, что обе эти компании будут стоить больше, чем Palantir до конца 2025 года.
На данный момент рыночная капитализация Palantir составляет около $200 миллиардов, в то время как AMD и Adobe имеют капитализацию ниже этого уровня: AMD — $172 миллиарда, а Adobe — $169 миллиардов. Однако, если взглянуть на данные о доходах и прибыли трёх компаний, становится трудно понять, почему Palantir стоит больше.
AMD и Adobe генерируют значительно большую прибыль, чем Palantir, но есть и другой фактор — темпы роста. Темп роста определенно важен, и Palantir опережает обе компании на значительную величину. Однако, если Palantir будет расти с темпом 40% в год в течение шести лет и достигнет 30% маржи прибыли (похожие на Adobe), она генерирует $21,6 миллиарда в доходах и $6,5 миллиарда в прибыли. Это означает, что Palantir потребуется расти более шести лет, чтобы достичь уровня, на котором сейчас находится Adobe, в то время как её оценка уже выше.
Это явное несоответствие, и нет смысла, чтобы Adobe оценивалась ниже Palantir. То же самое можно сказать и о AMD, которая также растет довольно быстро и ожидается, что её темпы роста будут сопоставимы с темпами роста Palantir в ближайшие годы.
По прогнозам, в 2025 году Palantir сможет продемонстрировать рост доходов на 32%, в то время как у AMD он составит 23%. Это вызывает вопрос: почему Palantir стоит больше, чем AMD? Я считаю, что рынок придёт к разумному решению в 2025 году и, вероятно, ещё больше снизит стоимость акций Palantir, так как её высокая оценка не оправдана её фактическими показателями.
Хотя у AMD и Adobe есть определенные вопросы по поводу их лидерства на рынке, у них по-прежнему крепкие финансовые показатели и множество возможностей для роста, что обоснованно делает их более высоко оцененными, чем Palantir.
Источник: The Motley Fool