На сегодняшний день лишь семь публичных компаний могут похвастаться рыночной капитализацией не менее 1 триллиона долларов, и, кроме конгломерата Berkshire Hathaway, все они являются технологическими гигантами. Тенденция искусственного интеллекта (ИИ) в последние годы создала мощный импульс для акций технологий, позволив таким компаниям, как Nvidia и Meta Platforms, войти в клуб триллионеров, наряду с Apple, Microsoft, Amazon и Alphabet.
Тем не менее, некоторые мощные компании, которые ранее достигали этого рубежа, потеряли много позиций в последние месяцы и вновь оказались ниже этого уровня. В их число входят две компании-производители ИИ-микросхем, которые я считаю отличными для инвестиций и которые, по моему мнению, имеют все шансы вернуть свои триллионные оценки в 2025 году.
1. **Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC)**
Гигант полупроводниковой промышленности Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) специализируется на передовых процессах производства микросхем, воплощая в жизнь аппаратные проекты таких компаний, как Nvidia и Advanced Micro Devices. В последние годы TSMC наблюдает новую волну роста выручки и прибыли благодаря постоянному спросу на высококачественные графические процессоры (GPU) для использования в дата-центрах.
Хотя графики роста TSMC могут заставить вас думать, что темпы роста компании скоро нормализуются, я не ожидаю этого в ближайшее время. Во-первых, Apple недавно объявила о планах инвестировать 500 миллиардов долларов в производство в США и разработку кремния в течение ближайших четырех лет. Это важное событие для TSMC, так как Apple использует наибольшую долю производственных мощностей на своем заводе в Финиксе. В конце февраля Apple заявила, что ее планы включают «многомиллиардное обязательство по производству передового кремния на заводе TSMC в Аризоне».
Кроме того, TSMC планирует расширить свое присутствие в США и недавно объявила о намерении потратить еще 100 миллиардов долларов на инфраструктуру по производству микросхем, помимо 65 миллиардов долларов, которые уже выделены на строительство. Эти шаги открывают TSMC больше возможностей для развития отношений с существующими клиентами, такими как Nvidia, AMD и Qualcomm.
Уолл-стрит проявляет оптимизм в отношении перспектив TSMC в ближайшие годы. Важной причиной этого является разработка индивидуальных кремниевых решений такими облачными гигантами, как Microsoft, Alphabet и Amazon, а также разработчиком ChatGPT, OpenAI. С учетом растущих инвестиций в ИИ-инфраструктуру со стороны крупных технологий и появления мощных новых архитектур ИИ-микросхем, можно ожидать, что спрос на продукцию TSMC будет продолжать расти в долгосрочной перспективе.
На данный момент рыночная капитализация TSMC составляет 916 миллиардов долларов, что всего на 9% ниже триллионной оценки. Я считаю, что недавняя распродажа акций компании связана с неопределенностью вокруг тарифов и макроэкономического прогноза, а также с коррекцией в целом по технологическому сектору. В текущей финансовой ситуации TSMC нет ничего, что указывало бы на проблемы компании или оправдывало бы распродажу. С учетом прогноза соотношения цена/прибыль (P/E) в 19,5, TSMC торгуется на уровне трехлетнего среднего. Однако компания выглядит более привлекательно по сравнению с P/E за последний год, который достигал 29.
Я рекомендую воспользоваться возможностью купить акции TSMC до того, как компания вновь вернется к триллионной оценке и продолжит свой рост.
2. **Broadcom**
Broadcom (NASDAQ: AVGO) предлагает широкий спектр продуктов и услуг на основе ИИ, специализируясь в первую очередь на сетевом оборудовании для дата-центров и решениях безопасности. Эта компания также становится крупным бенефициаром растущего спроса на индивидуальные кремниевые решения. Как показывают рыночные капитализации, падения акций Broadcom, как правило, недолговечны и сопровождаются значительными восстановительными движениями.
Я вижу текущую распродажу акций Broadcom как связанную скорее с макроэкономическими опасениями, чем с чем-то конкретным, касающимся бизнеса компании. В последние два года обсуждения на Уолл-стрит вокруг аппаратного обеспечения ИИ сосредоточились в основном на графических процессорах, спроектированных Nvidia и AMD. Хотя эти GPU по-прежнему играют важную роль, Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta могут потратить более 320 миллиардов долларов на ИИ-инфраструктуру в этом году, включая собственные чипы и дата-центры.
Учитывая опыт Broadcom в области сетевой инфраструктуры и протоколов безопасности для дата-центров, я считаю, что настало время, когда эта компания получит свою долю внимания в сфере ИИ. Генеральный директор Broadcom Хок Тан отметил во время недавнего звонка о доходах, что «два дополнительных гиперскейлера выбрали Broadcom для разработки индивидуальных ускорителей для обучения своих моделей следующего поколения». Учитывая сильный спрос на ИИ и важную роль Broadcom на рынке дата-центров, я не слишком переживаю по поводу текущей волатильности. Я уверен, что рост компании будет продолжать ускоряться благодаря увеличению затрат на ИИ-инфраструктуру и существующим связям с крупными технологическими компаниями, особенно гиперскейлерами.
Я ожидаю, что уверенность инвесторов начнет расти в ближайшие кварталы, если Broadcom продолжит успешно помогать крупным технологиям развивать ИИ-инфраструктуру. По этой причине я считаю, что Broadcom вскоре вернется в клуб триллионеров.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность. Если вы когда-либо чувствовали, что пропустили шанс инвестировать в самые успешные акции, сейчас самое время сделать покупку, пока не стало поздно. И цифры говорят сами за себя:
– Nvidia: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы рекомендовали ее в 2009 году, вы бы сейчас имели 305,226 долларов!
– Apple: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы рекомендовали ее в 2008 году, вы бы сейчас имели 41,382 долларов!
– Netflix: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы рекомендовали ее в 2004 году, вы бы сейчас имели 517,876 долларов!
В данный момент мы выдаем «Double Down» сигналы для трех невероятных компаний, и у вас может не быть другого шанса, как этот, в ближайшее время.
Источник: Yahoo Finance